“双碳”目标背景下国内车用动力加速向电动化转型，随着新能源汽车的快速推广，汽柴油将逐渐被电动力取代，尤其是车用汽油。在新能源汽车冲击下，预计国内汽油需求在2026年达峰，2045年需求量减半，2045年至2060年汽油需求逐步消失。汽油需求量逐渐收缩，汽油调和组分需求总量也随之受限，随着汽油质量升级，调油组分类型也逐渐受限，影响调油方向LPG（液化石油气）深加工企业的发展。未来LPG深加工企业应该从调油方向向化工方向转变，产业链从烯烃深加工向烷烃深加工延伸，追求依靠技术进步并探索生产高端产品替代部分进口产品，以实现企业的转型和高质量发展。

   “双碳”目标背景下国内车用动力结构加速变化

   我国是全球最大的发展中国家，经济发展对能源需求量仍在增加，但碳减排目标时间紧迫，远短于发达国家，实现“双碳”目标面临较大挑战。

   国内碳减排路径是抓好能源结构调整、产业结构优化及新能源汽车推广。电力低碳化、产业结构调整优化和交通运输用能清洁化是实现“双碳”目标的重要路径。

   在国家和地方配套政策支持下，目前国内新能源汽车基本完成了从政策性推动向市场化推动的转变，新能源汽车产销量快速增长。今年前7个月，国内新能源汽车产销量分别为327.9万辆和319.4万辆，同比增幅分别为117.2%和115.5%，销量渗透率22.1%，预计全年销量在600万辆左右。在新能源汽车的冲击下，2026年之后汽油需求将逐渐萎缩，炼厂逐渐从燃料型向化工型转型，汽油调和组分需求总量也随之受限。

   汽油质量逐渐升级，调油组分类型也随之受限。近年来，我国汽油质量升级逐步推进，一般来说质量升级有以下实现路径：一是调节调和组分油的性质，通过加氢裂化和加氢精制降低催化裂化汽油烯烃含量；二是调整调和组分油的结构，增加烷基化、异构化等优质调和组分；三是优化加工原料构成，优化加工流程等。所以，芳构化、醚化等调和组分将逐渐受限。

   LPG作为燃料和原料的需求结构逐渐分化

   LPG用途广泛，主要用于民用和工业燃料、车用动力燃料、调油原料、化工原料等。近年来，LPG燃料的消费占比逐渐萎缩，列入化工原料的占比快速提高。

   同时，国内市场LPG需求自2012年以来快速攀升，产量平稳增长，供需缺口剪刀差越来越大，近几年对外依存度保持在30%以上。国内LPG市场消费量2021年达到7054万吨，比上年增速达11.6%。伴随着需求的增长和炼厂调节生产柴汽比的影响，国内LPG产量不断增长，2021年产量达到4704万吨，比上年增长5.8%。

   国内LPG市场预测

   国内产量将继续小幅增长。随着国内“十四五”“十五五”规划新增炼化项目和煤化工项目的实施，以及国内炼厂随市场需求下调生产柴汽比，国产LPG资源将进一步增长，但炼化一体化企业多自产自用，商品量不会有明显增加。

   需求仍有增长空间，缺口量有可能进一步扩大。国内消费结构向化工深加工方向转变趋势明显，规划和即将投产的化工深加工项目将进一步拉动LPG需求增长。调油方向的烯烃深加工短期仍有机会长期逐渐分化。

   （1）烷基化前景看好

   技术上离子液法和间接法原料选择更广泛、不必须使用醚后碳四，且离子液法是绿色环保新技术，未来竞争力较强。国内烷基化产能增长较快，未来仍有一定发展空间。随着国六汽油标准的颁布实施，国内对烷基化调和组分需求量不断增长。烷基化装置在国企和民企中都备受青睐，推动国内烷基化产能在2018年至2021年爆发式增长，2021年达到2652万吨，仅次于美国，产能区域分布相对均匀；国内烷基化油调和占比还比较低，相对于美国，未来国内烷基化路线仍然有一定发展空间。产能利用率相对较高，由于与醚化存在原料竞争，近年来产能利用率在50%上下震荡。2022年上半年烷基化生产企业处于盈利状态，6月烷基化装置利润保持在500元/吨左右。

   （2）醚化发展前景不容乐观

   醚化装置产能增长明显放缓。经历了2012年至2017年快速增长以后MTBE（甲基叔丁基醚）产能增幅明显放缓，2020年国内产能已经超过2300万吨/年。醚化装置产能分布不均。山东地炼MTBE产能占比近1/2，主营单位MTBE产能占比不足1/4，个别主营炼厂MTBE已经开始停用。国内醚化装置开工率保持在60%左右，但主营单位产量增长一直较为缓慢，基本自产自用，少量外销，汽油生产过程MTBE添加比例一直较低，甚至低于2%。

   未来MTBE调油前景不容乐观，一是汽油需求逐步收缩；二是MTBE不是优质的调和组分，氧含量高，与甲醇/乙醇汽油冲突，汽油中的MTBE含量超过7%，汽车排放氮氧化物会明显增加。所以，随着国六汽油标准的实施，大企业更多采用加氢或烷基化组分来改善汽油品质。企业生产盈利情况也稍弱于烷基化装置，2022年6月MTBE传统工艺、异构工艺生产利润分别在450元/吨和250元/吨左右。

   （3）芳构化前景堪忧，异构化发展空间有限

   2010年前后碳四深加工中芳构化发展迅速，国内也一度出现大量进口芳烃用于调油的现象。近年来，对混芳征收消费税在一定程度上抑制了混芳调油。2012年开始对国产混芳征收消费税，芳构化发展速度受到影响；2021年6月12日开始对进口环节征收消费税。加之，国内逐渐规范市场秩序，通过查无票油、走私油、非标调和油等有力措施促进市场平竞争。此外，随着汽油质量标准升级，对芳烃含量和苯含量要求愈加严格，芳构化组分调油后市机会不大。

   异构化包括烷烃异构化和烯烃异构化。烷烃异构化主要是正丁烷异构化生产异丁烷，再进行烷基化，用于调和汽油；烯烃异构化主要是正丁烯异构化生产异丁烯，下游再进一步深加工利用。异构化组分油不是调油主流，未来发展空间非常有限。

   LPG深加工企业转型高质量发展方向

   从调油方向逐渐向化工方向转变。国内成品油消费增速放缓，“十四五”迎来增长“平台期”已成业内共识，2026年前后汽油需求见顶。但是，化工品需求仍有长足的发展空间，将迎来一轮较长的“景气发展周期”。

   产业链从烯烃深加工向烷烃深加工延伸。醚化、芳构化等烯烃深加工企业要转型、产业链要延伸和差异化，把碳三、碳四的附加值发挥到最大，烷烃深加工将成为LPG未来发展方向。比如：丙烷脱氢制丙烯（PDH）及聚丙烯、丙烯腈、丙烯酸、苯酚、丙酮、环氧丙烷，以及下游精细化工品等；异丁烷脱氢生产异丁烯、高纯异丁烯、MTBE等。

   追求通过技术进步探索生产高端产品替代部分进口产品，实现企业的转型和高质量发展。国内化工市场低端产品过剩、高端产品短缺；高端技术有待进一步突破，逐渐替代进口产品，提高高端化工产品的自给率。比如，在自给率较低的工程塑料、高端聚烯烃塑料、高性能橡胶、高性能纤维、功能性膜材料、电子化学品上进一步突破。（作者 罗艳托 丁少恒 仇 玄 邢治河 单位：中国石油天然气股份有限公司规划总院）